$BE

Evercore ISI, 블룸 에너지(Bloom Energy, $BE)에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)' 투자의견, 목표주가 350달러 "어제 장 마감 후, 블룸 에너지는 마이텍 홀딩스(MiTAC Holdings)의 자회사이자 고성능·고효율 서버 솔루션의 글로벌 공급업체인 마이텍 컴퓨팅 테크놀로지(MiTAC Computing Technology Corp)와의 파트너십 확대를 발표했습니다. 이번 협력에 따라 블룸은 기존 산호세 제조 시설의 설치 사례에 이어 캘리포니아주 프리몬트에 위치한 마이텍의 AI 서버 제조 캠퍼스 독립형 마이크로그리드(islanded microgrid)에 연료전지 시스템을 구축할 예정이며, 이를 통해 캘리포니아 내 두 사업장의 총 계약 현장 전력 용량을 크게 늘리게 됩니다. 당사가 보기에 이번 발표에서 가장 중요한 공개 사항은 마이텍 프로젝트 자체보다는, 블룸이 이와 관련해 제시한 세그먼트(시장) 규모 추산입니다. 발표 내용에서 블룸은 현재 20여 개(nearly two dozen)에 달하는 AI 인프라 고객사에 서비스를 제공하고 있다고 밝혔는데, 이는 기존에 주로 언급되던 대표 기업들(오라클, 네비우스, 브룩필드, AEP, 에퀴닉스 등)을 훨씬 뛰어넘는 AI 인프라 고객 수치를 블룸이 처음으로 수치화하여 공개한 사례입니다. 또한, 당사는 이번 발표가 블룸의 공략 가능한 시장(TAM)의 광범위성을 잘 보여준다고 판단합니다. 블룸은 이번 계약을 상업 및 공업 기업, 특히 첨단 제조업체 중심으로 설명하며 “특히 첨단 제조업체들과 광범위한 AI 공급망 내 기업들”이 AI 데이터 센터