$QCOM

高通 $QCOM 的AMD时刻要来了吗？价值重估可能刚刚开始 今天最大的意外不只有Micron，还有高通 $QCOM。 Investor Day结束后，$QCOM 盘后一度暴涨超过13%。很多人以为高通还是那个做手机芯片的公司。 但如果认真看完这次Investor Day，你会发现高通正在从一家手机芯片公司，转型成一家覆盖边缘AI、数据中心AI、汽车AI和机器人AI的基础设施平台。 如果说AMD当年最大的转折点是从PC CPU进入数据中心。那么高通今天可能正在经历自己的“AMD时刻”。 先看最重要的数据 高通直接把FY29非手机业务收入目标从220亿美元提高到400亿美元。几乎翻倍。 其中包括： • 数据中心收入超过150亿美元 • 汽车收入100亿美元 • IoT收入超过140亿美元 管理层甚至表示未来手机业务占收入比例将下降到约三分之一。换句话说，市场过去最担心的问题 “过度依赖手机业务” 正在被彻底改变。 真正让我兴奋的是第二部分：高通正式公布了完整的数据中心战略。很多人以为高通只是做个CPU碰碰运气。实际上并不是。 Tony Pialis直接宣布未来24个月高通将推出4条完整产品线。 1. CPU 2. AI Accelerator 3. Memory 4. Software 最终组成完整的Agentic AI基础设施平台。这意味着高通已经不满足于卖芯片，他是想做整个平台。 这也是为什么管理层反复强调未来AI算力将不再只集中在GPU，是分布在云端、边缘设备、汽车、工业系统和机器人之中。 这其实和我最近一直在研究的Agentic AI逻辑高度一致。 未来AI不只是聊天机器人。大量Agent会同时运行，而这些Agent需要计算，存储，网络，边缘执行能力。因此整个算力架构正在被重构。 还有个重磅消息来自微软 微软CEO纳德拉亲自确认：Azure已经开始部署