記憶體超級週期還沒結束，至少會持續到 2027 年？🤯 @jukan05 表示：記憶體在半導體總出口佔比從 70% 提升至 90%，除此之外我也整理了幾個產業利好： 1. IDC 預測 2026 年全球半導體總收入將突破 $1.29 兆，其中 DRAM 單項收入就達 $4186 億，年增 177% , 需求實質上已超過供給 2. 高盛表示當前記憶體市場正面臨 15 年來最嚴峻的短缺，HBM 已確認售罄至 2026 年底；記憶體製造商的毛利率已突破 50%，並花費至少 2~3 年，新產能最快要到 2027~2028 年才能緩解當前緊張 3. ASIC 需求成為了 HBM 的第二成長曲線，高盛預估將暴增 82%，佔整體 HBM 市場的 33%，更勝 GPU 市場，Google、Meta 等雲端巨頭正在加速 ASIC 開發以降低對 NVIDIA 和 AMD 的依賴，從而帶動更廣泛的 HBM 採用。 4. 記憶體價格可能維持在高位直至 2027~2028 年，要等到新晶圓廠達到量產才有部分正常化的可能；Micron 預測 HBM 總市場到 2028 年將以約 40% CAGR 成長，從 2025 年的約 $350 億擴張至約 $1000 億 接著就是 2 天後值得關注的美光 $MU 財報了
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