$UNH

最近有人让我看 $MCD，就突然想到了 $UNH，25年上半年因为大跌，市场讨论度很高，因为问得人太多，然后我被逼着去看他们非常复杂的业务基本面，当时都没有CLAUDE，20小时花在一家公司身上。现在回看1月份的这条推判断丝毫不差，建仓点和加仓点，虽然我并没有在14倍FPE时加仓，但这类的分析我认为就是ALPHA，算是我今年判断里比较自豪的一个标的（买入到现在40%）。 讲回 $MCD，业务比较容易理解，最近的下跌我认为是和高油价相关，影响到低收入人群消费，估值回到了非常合理且偏低的位置，技术上周线接近超卖，这周如果可以放量收十字星，会是估值，技术面的共振，只要等油价下跌，就会反弹。所以战争稍有缓和，油价下跌，很多价值股（受油价，利率影响）都会大幅反弹，参与度回去。