$CRWV

今天A股市场情绪和昨天差不多，风格偏向于防御，再次进入4000点收费站，4000点的行情很无聊，这个阶段是机构保住盈利，争夺排名，做高切低的关键时间阶段，资金避险需求明显增强 不过目前A股很快会迎来行情的重新选择，AI为主的科技是唯一主线，A股的科技股也不会出现持续性暴跌， 本轮A股行情就是靠着科技推动上去的，当下领涨的老登股们不会持续太久。 A股的防御情绪和美股今天倒是一致了，昨晚美股领涨的板块是以 $XBI 为主的生物医药、地产金融这些防御板块。 XBI 涨了3.56%，我持仓的医药三小龙也涨的很不错，生物医药板块现在大幅度落后标普500指数，过去3年跑输了24%，这在美股历史也是比较少见的。 之前分享过一个观点，生物医药板块一般要均值回归到标普500的70%，这里面有两种情况，一是生物医药涨幅速度大于标普500，第二是标普500指数跌幅速度大于生物医药。 显然第一种的情况可能性比较大，因此生物医药无论是补涨还是抗跌，都值得去关注。 $CRWV 和 $NBIS 财报对比来看，NBIS的财报结构要健康得多，看好NBIS压过CRWV一头 $AMD 昨晚财务分析师日，将先前的数据中心市场预测翻倍，至 2030 年达 1 万亿美元； 苏妈还表示，未来3-5年，AMD 的年均营收复合增长率将超过35%，AI 数据中心的营收将平均增长80%以上， 盘后 AMD 股价大涨接近6%，对于AMD还是维持300目标价的预期。 12月降息预期方面，如果根据ADP 就业数据来解读，截止10月底私营部门每周减少11250个工作岗位， 这次ADP数据比较差，高盛预测10月非农就业减少约5万人，这是2020年来最大降幅，那12月降息的概率也提高了5个百分点，到了67.9%，12月降息的乐观预期又被强化了，市场的情绪逐渐会恢复乐观并开始计价。 目前美股AI板块的利空消息是比