$AAPL苹果

这两天，有消息说，苹果 $AAPL 开始测试长鑫DRAM，而且正在游说美国政府，很多人说：三星慌了，我的看法恰恰相反，三星现在可能一点都不慌。 因为苹果想使用长鑫芯片，首先要面对的不是技术问题，而是华盛顿。 要知道，美国对中国半导体始终保持高度警惕，苹果即使完成测试，也未必能够获得大规模采购许可。即使获批，长鑫初期大概率也只会进入中国市场的部分设备，很难立即替代三星、SK海力士和美光。 所以，苹果测试长鑫的真正价值，不一定是“换供应商”，而是增加谈判筹码。 当前AI正在吞噬大量存储产能，三星、SK海力士和美光将资源转向利润更高的HBM，消费级DRAM供应收紧，价格持续上涨。 面对三家供应商组成的寡头市场，苹果需要一个新的变量，长鑫不需要马上拿下数亿颗订单。 它只需要通过苹果的测试，证明“我的芯片可以用”，就能帮助苹果在下一轮采购谈判中告诉三星： 如果价格继续上涨，我并不是完全没有第二种选择。 因此，三星今天不会慌，美国的限制、苹果漫长的认证流程，以及全球交付能力，仍然构成它的护城河，但长鑫一旦从“中国本土供应商”变成“苹果认证的备选供应商”，三星的绝对定价权就会出现一道裂缝。 苹果测试的可能不只是一颗芯片，它测试的，是三星到底还能把价格推到多高， 这可能才是苹果的真正的用意。