$MSFT

“到450然后阴跌到400，有感觉吗？” 我认为市场对于 $MSFT 的悲观情绪前所未有的高 也前所未有的不对称 - AI 资本支出过高 - 投资回报率不确定 - OpenAI 的暴露过于集中 这些担忧都是真实存在的 但忽略了更宏观的全貌 >> 微软是唯一一家大规模覆盖每一层企业 AI 技术栈的公司 + 自研芯片 + 超大规模云服务（Azure 同比增长近 40%） + 基础大模型 （通过 OpenAI 等获得） + Copilot Agent 365 生产力工具 + 根深蒂固的企业关系 根据近期释出的产品截图 微软正在打造一款超级应用： 将编程、聊天和其他 Copilot AI 工具结合起来 所有 Copilot 应用整合到一个中央界面中 提升 5 月大规模应用的 365 Copilot的账户的工作效率 原因是不同 Copilot 工具之间切换的体验是极其低效拉垮的 万物皆可超级 APP 微软终于意识到并决定将 将GitHub Copilot编码助手、Copilot聊天功能、Copilot Cowork协作工具以及一项内部代号为Autopilot的全新智能工作流功能整合到一个应用程序中 就如同 OpenAI 计划整合 ChatGPT 、Codex 和网页浏览器 项目由 @jacobandreou 来牵头推进 他25年从 Greylock 离开加入微软 今年微软重组AI领导层，他被任命为新 Copilot 负责人 此前，他在 Snap 从事产品和增长方面的工作 完整参与了 Snap 从初创变成数十亿美金公司的过程 微软急需一个 consumer-first 的 PM 来做增长 天降猛男，一拍即合 也许他能把微软受欢迎的 AI APP 的数量从 0 增加到 1 关于这个超级 APP 我最关注两个关键时间节点 > 6/2-6/3： 在微软Build开发者大会