$INTC

其实我今天很乐意见到 $INTC 回调，但又走强了，这种情绪面的极端后果都很严重。昨天APP上的直播有讨论过这个问题：到底是大科技更有定价权，还是卖铲子的公司。我认为还是大科技，他们是金主，他们现在愿意为溢价买单，因为他们相信可以把价格传递下去，谁是大科技的大客户？OPENAI, ANTHROPIC，他们为什么愿意支付更贵的TOKEN？因为他们现在的客户（AI NATIVE公司愿意支付，ROI允许） 核心逻辑是大科技的资本开支，更核心的逻辑还是谁愿意为TOKEN买单，那就是AI的落地，最近算力不够，TOKEN涨价，其实长期对于落地来说不是好事。这些卖铲子的公司最好情况经历和英伟达24年一样的整理，时间换AI的落地。